Святой Стефан – это настоящий символ Черногории, расположенный в 9 км к востоку от Будвы. Город на островке был построен в начале ХV века, а в 1907 году был соединен с материком. По преданию его построили Паштровичи, городок постепенно вырос и в период бурного экономического развития насчитывал 100 зданий и около 400 жителей. Город являлся крепостью, служивший для защиты от турок, а также исходным пунктом, откуда моряки отправлялись в пиратские плавания. Он был также торговым центром, где имелись склады масла и вина, привозимые из Венеции. Городок назывался и «местом правосудия», поскольку здесь заседал суд племени, последнее заседание которого состоялось в 1929 году. В начале ХХ века многие жители Паштровичей переселяются в Америку, поэтому из 150 человек, проживавших на Святом Стефане в 1912 году, в 1954 году остается только 21 человек. С 1955 года город начинают обустраивать, и он превращается в первоклассный город – отель. В городе имеется три церкви, церковь Святого Стефана находится на самом высоком месте прежнего островка.
Святой Стефан - это курорт, куда традиционно приезжают мировые знаменитости. Здесь отдыхали Юрий Гагарин, Елизавета II, Софи Лорен, Керк Дуглас, Елизабет Тейлор, Сильвестр Сталлоне, Марина Влади, Клаудия Шиффер и многие другие.
Удивительно красивы и пляжи Святого Стефана. Они покрыты розовой галькой. На курорте множество достопримечательностей, которые можно посетить во время экскурсий или самостоятельно. Найти развлечение на Святом Стефане могут и любители активного отдыха. Итальянская кинозвезда Софи Лорен, уезжая с удивительного острова, сказала: «У меня было ощущение, что я побывала в самой красивой сказке своего детства». В 2003 году журнал Гардиан занес остров Святой Стефан в список «райских островов».